Раньше для получения статуса квалифицированного инвестора можно было опираться на образование, опыт или международные сертификаты, но для большинства частных инвесторов основным путём оставались крупные суммы на счетах или высокий доход. С 31 августа Банк России добавил в этот перечень российские сертификаты и экзамены — теперь подтвердить знания можно без многомиллионного капитала и без международных дипломов. Среди новых документов — сертификат «Квалифин» от Национальной финансовой ассоциации (НФА), «Инвестиционный сертификат Московской Биржи (MOEX Investor Certificate)», сертификат финансового аналитика от НФА и аттестат инвестиционного советника от Национальной ассоциации участников фондового рынка. «Наша цель — не нарастить количество квалифицированных инвесторов на бумаге, а стимулировать людей учиться. Их реальный уровень подготовки гораздо важнее цифр», — отметил заместитель председателя Банка России Михаил Мамута.
Как сообщает пресс-служба Банка России, с 31 августа 2026 года вступает в силу Указание №7402-У, которое устанавливает новые требования к признанию физических лиц квалифицированными инвесторами. Документ вносит изменения в перечень сертификатов и аттестатов, дающих право на получение статуса, и уточняет порядок его подтверждения.
Что меняется с 31 августа
Ранее для получения статуса квалифицированного инвестора по образовательным критериям учитывались международные сертификаты — CFA, CIIA, FRM, ICAWM и другие. С 31 августа к ним добавляются российские документы. Теперь инвестор, успешно сдавший экзамен и получивший сертификат «Квалифин» или MOEX Investor Certificate, может быть признан квалифицированным без необходимости соответствовать имущественным или доходным критериям.
Также учитываются сертификат финансового аналитика от НФА и аттестат инвестиционного советника от Национальной ассоциации участников фондового рынка. Все эти документы становятся равнозначным основанием для получения статуса наравне с международными.
Какие ещё способы получить статус существуют
Статус квалифицированного инвестора можно получить и по другим основаниям. Среди них — достаточный доход за последние два года (в среднем от 12 млн рублей в год), размер имущества (от 24 млн рублей), опыт работы в финансовой сфере (от 2 до 3 лет), высшее образование по профильным специальностям или учёная степень. Возможна также комбинация критериев.
Новое указание уточняет, что при наличии профильного образования или учёной степени пороговые значения по имуществу снижаются с 24 до 12 млн рублей, по доходу — с 12 до 6 млн рублей в год. Также расширен перечень ценных бумаг и договоров, которые учитываются при расчёте объёма сделок для получения статуса.
Как именно работает экзаменационный механизм
Экзамен на статус квалифицированного инвестора организуют Национальная финансовую ассоциация и Московская биржа. Успешное прохождение подтверждается соответствующим сертификатом. Если у инвестора есть такой документ, брокер или управляющая компания могут признать его квалифицированным инвестором без дополнительной проверки других критериев.
При этом, если статус получен через экзамен, решение о признании содержит указание, в отношении каких именно видов сделок, ценных бумаг или иных финансовых инструментов инвестор признан квалифицированным. То есть для доступа к разным категориям сложных продуктов — например, структурным облигациям, закрытым паевым фондам или облигациям без срока погашения — может потребоваться отдельное подтверждение знаний.
Какую позицию занимает регулятор
Михаил Мамута отметил, что регулятор не ставит целью просто увеличить количество квалифицированных инвесторов. Задача — чтобы на рынок выходили люди, которые действительно понимают риски и способны работать со сложными инструментами. Именно поэтому экзамен рассматривается как инструмент проверки реального уровня подготовки.
В Указании также прописаны процедурные моменты: порядок подачи документов, сроки принятия решений, ведение реестра квалифицированных инвесторов и основания для исключения из него. Решение о признании принимается брокером или управляющей компанией, к которым обратился инвестор. Отказ возможен, если документы не подтверждают соответствие требованиям или оформлены с нарушениями.
Коротко: главное о новых правилах для инвесторов
С 31 августа 2026 года в России для получения статуса квалифицированного инвестора можно использовать российские сертификаты — «Квалифин», MOEX Investor Certificate, сертификат финансового аналитика от НФА и аттестат инвестиционного советника. Раньше учитывались только международные документы (CFA, CIIA, FRM). При этом остаются и другие пути — доход, имущество, опыт работы, образование. Для тех, у кого есть профильное образование или учёная степень, пороги по имуществу и доходу снижены вдвое. Регулятор подчёркивает, что главная цель — стимулировать обучение и понимание рисков, а не формальное увеличение числа квалинвесторов.
Резюме
-
С 31 августа 2026 года вступает в силу Указание Банка России №7402-У.
-
В перечень документов для получения статуса добавлены российские сертификаты — «Квалифин», MOEX Investor Certificate, сертификат финансового аналитика от НФА, аттестат инвестиционного советника.
-
Ранее учитывались только международные сертификаты (CFA, CIIA, FRM и другие).
-
При наличии профильного образования или учёной степени пороги по имуществу (24 → 12 млн) и доходу (12 → 6 млн) снижаются вдвое.
-
Регулятор заявляет о цели стимулировать обучение и понимание рисков, а не формальное увеличение числа квалинвесторов.
Материал подготовлен изданием «Техносуверен» (technosuveren.ru).
Дата публикации: 20 августа 2026 года.
