Вклады населения сократились, средства компаний выросли

Банковский сектор в августе 2026 года наращивал кредитование быстрее, чем привлекал средства населения. Корпоративные кредиты выросли на 1,3%, розничное кредитование ускорилось до 1,7%, а вклады граждан, наоборот, сократились на 0,2%. Одновременно средства юридических лиц выросли на 1,9% — в основном за счёт нефтегазовых и энергетических компаний. Покрытие клиентских средств ликвидными активами снизилось до 20,0% — на 0,4 п.п. к июлю. Банк России объясняет это опережающим ростом кредитного портфеля над увеличением клиентских и государственных средств.

Август оказался месяцем, когда банки активнее привлекали средства не от граждан, а от компаний и государства. Средства юридических лиц выросли на 1,2 трлн рублей, или на 1,9%, — это заметно выше июльского показателя в 0,6%. Основной вклад внесли нефтегазовые и энергетические компании: их рублёвые остатки на текущих счетах увеличились на 4,7%.

Средства населения, напротив, сократились на 0,1 трлн рублей, или на 0,2%. В июле был сдержанный рост на 0,3%. ЦБ связывает это с характерными для августа тратами на отпуск и подготовку к учебному году. Рублёвые остатки уменьшились как на текущих счетах, так и на срочных вкладах. Ставки по вкладам в августе почти не изменились — 12,9% в конце месяца.

Государственные средства в банках выросли на 0,4 трлн рублей, или на 4,5%, после 0,6% в июле. Это в том числе связано с поступлением в бюджет дивидендов на 0,7 трлн рублей. Выросли в основном средства Федерального казначейства, тогда как средства региональных бюджетов почти не изменились.

Куда пошли кредиты

Требования к компаниям в августе выросли на 1,4 трлн рублей, или на 1,3%, после 1,5% в июле. Почти весь прирост обеспечили корпоративные кредиты в рублях — плюс 1,4 трлн рублей. Он был равномерно распределён между заёмщиками из разных отраслей.

Вложения банков в корпоративные облигации изменились несущественно — плюс 0,03 трлн рублей. В годовом выражении прирост требований к компаниям снизился на 0,4 п.п., до 13,4%.

На розничном рынке картина другая. Портфель необеспеченных потребительских кредитов ускорился до 1,7% после 1,1% в июле. ЦБ объясняет это подготовкой к учебному году и тратами на отпуск. Активно росла задолженность как по кредитам наличными, так и по кредитным картам. Портфель автокредитов увеличился на 0,6%, спрос поддержали маркетинговые акции автопроизводителей и дилеров.

Ипотека росла сдержанно: задолженность населения увеличилась на 0,5%, что сопоставимо со среднемесячными темпами февраля — июля. Объём выдач вырос на 5%, до 381 млрд рублей. На ипотеку с господдержкой пришлось около 56% выдач. По «Семейной ипотеке» предоставлено 182 млрд рублей — на 18% больше, чем в июле. Рыночная ипотека составила 167 млрд рублей, и её сдерживают высокие ставки: средняя ставка по выданным в августе рыночным кредитам оставалась около 18% годовых.

Почему ликвидность снижается

Покрытие клиентских средств ликвидными активами в августе составило 20,0% — на 0,4 п.п. меньше, чем в июле. ЦБ прямо объясняет снижение опережающим ростом кредитного портфеля над увеличением клиентских и государственных средств.

Средний уровень норматива краткосрочной ликвидности для системно значимых банков составил 115,5% — на 0,7 п.п. выше июля. Трудностей с соблюдением у большинства банков не возникало. Для сглаживания волатильности норматива некоторые кредитные организации использовали безотзывные кредитные линии — до 7,5 п.п. норматива при максимально возможных 20 п.п.

Дополнительным источником ликвидности остаются кредиты от регулятора под залог нерыночных активов. С их учётом покрытие клиентских средств составило 28,7% — на 0,6 п.п. меньше, чем в июле. Отдельные системно значимые банки наращивали объём таких заимствований, что позволяло им одновременно соблюдать норматив и усреднять обязательные резервы.

Что с качеством портфеля

Доли проблемных необеспеченных потребительских кредитов и ипотеки в августе практически не изменились — 13,2% и 2,1% соответственно. Такие кредиты хорошо зарезервированы: потребительские — на 93%, ипотечные — на 72% с учётом залогов.

Данные о качестве корпоративных кредитов за август появятся позже. В июле объём ссуд с признаками проблемности увеличился на 0,2 трлн рублей — за счёт рискованных реструктуризаций кредитов заёмщикам из сферы недвижимости и ухудшения положения отдельных промышленных компаний. При этом доля проблемных корпоративных кредитов сократилась на 0,2 п.п., до 11,6%, на фоне роста всего портфеля.

Общее покрытие резервами и качественными залогами остаётся около 50%. Риски по непокрытому объёму — 6,1 трлн рублей, около 60% запаса капитала до нормативов, — ЦБ оценивает как управляемые. Портфель будет вызревать постепенно, и банки смогут покрывать потери за счёт прибыли.

Что с прибылью и капиталом

Чистая прибыль сектора в августе составила 440 млрд рублей — практически не изменилась к июлю. Рентабельность капитала осталась около 24% в годовом выражении.

Основная прибыль снизилась до 425 млрд рублей, на результат повлияли разнонаправленные факторы. Банки нарастили расходы на резервы до 213 млрд рублей — плюс 27%. Преимущественно они увеличились по корпоративному портфелю — почти вдвое, что связано с нормализацией отчислений после низкого июльского показателя. Одновременно банки сократили операционные расходы на 5%, в том числе на маркетинг — на 32%. Неосновные доходы выросли на 43% за счёт дивидендов от дочерних компаний.

Балансовый капитал сектора вырос на 296 млрд рублей, или на 1,4%, — меньше, чем прибыль, главным образом из-за начисленных дивидендов на 131 млрд рублей. Показатель достаточности совокупного капитала не изменился — 13,5%. За 12 месяцев капитал увеличился на 16,7% на фоне более умеренного роста кредитования, что позволяет банкам восстанавливать надбавки к нормативам достаточности.

Что это значит

Август показал структурный сдвиг: банки кредитуют активнее, но их фондирование всё меньше зависит от вкладов населения и всё больше — от корпоративных средств и государственных денег. Это делает базу менее стабильной, хотя пока не создаёт проблем с нормативами.

Розничное кредитование ускорилось, но качество портфеля остаётся под давлением: доля проблемных потребительских кредитов держится на уровне 13,2%. Ипотека растёт в основном за счёт господдержки, рыночная — сдерживается ставками около 18%.

Прибыль сектора остаётся высокой, но банки увеличивают резервы по корпоративному портфелю. Это может указывать на подготовку к ухудшению качества корпоративных кредитов, данные по которым за август ещё не опубликованы.

Коротко: главное

1. Что выросло в августе? — Корпоративные кредиты на 1,3%, розничное кредитование на 1,7%.

2. Что сократилось? — Вклады населения на 0,2%.

3. За счёт кого выросли средства? — Нефтегазовых и энергетических компаний.

4. Какая доля проблемных потребкредитов? — 13,2%.

5. Какая чистая прибыль сектора? — 440 млрд рублей.

Резюме

• Корпоративные кредиты в августе выросли на 1,3%, до 105,2 трлн рублей.

• Розничное кредитование ускорилось до 1,7%, ипотека выросла на 0,5%.

• Вклады населения сократились на 0,2%, средства компаний выросли на 1,9%.

• Покрытие клиентских средств ликвидными активами снизилось до 20,0%.

• Чистая прибыль сектора составила 440 млрд рублей, ROE — около 24%.

Материал подготовлен изданием «Техносуверен» (technosuveren.ru).
Дата публикации: 22 сентября 2026 года.