Налог на процентные доходы по вкладам принесёт бюджету до 1 трлн рублей в 2027 году, но уже в 2028-м поступления упадут до 305,6 млрд — в 3,3 раза. Необлагаемый минимум привязан к ключевой ставке: чем она ниже, тем меньше сумма, с которой налог не берётся. За 2025 год минимум составлял 210 тыс. рублей, за 2026-й — 160 тыс. При снижении ставки под налог попадают проценты, которые раньше от него освобождались. Люди кладут деньги на вклад, чтобы защитить сбережения от инфляции. С процентов, которые лишь частично покрывают рост цен, берут налог.
Как работает налог
Как сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на пояснительную записку к проекту федерального бюджета на ближайшую трёхлетку, поступления НДФЛ с процентных доходов по вкладам в 2027 году могут вырасти до 1 трлн рублей. По итогам 2026 года ожидается 632 млрд. В 2028 году поступления сократятся до 305,6 млрд, в 2029-м составят 307,4 млрд.
Налог рассчитывается не со всей суммы вклада, а с процентов, превышающих необлагаемый минимум. Этот минимум равен произведению 1 млн рублей на максимальное значение ключевой ставки Банка России, действовавшее на первое число каждого месяца года. К облагаемому доходу применяются ставки 13% и 15%: 13% — если сумма процентного дохода за год не превышает 2,4 млн рублей, 15% — с суммы превышения. Налогом также охватываются проценты по накопительным счетам и остаткам на счетах при ставке выше 1% годовых.
Почему поступления сначала растут, а потом падают
Объём вкладов сам по себе не определяет поступления. Важен фактически полученный процентный доход. Снижение ключевой ставки уменьшает ставки по новым депозитам, а вслед за ними — доход вкладчиков и сумму НДФЛ. Это создаёт ограничение для поступлений после прогнозируемого пика, даже если общий объём вкладов продолжит расти.
Пик в 2027 году связан с высокими ставками по вкладам, которые действовали в предыдущие периоды. Когда ключевая ставка снижается, доходность новых вкладов падает, и налоговая база сокращается. Это видно по цифрам: с 1 трлн в 2027-м до 305,6 млрд в 2028-м.
Где здесь налог на инфляцию
Необлагаемый минимум привязан к ключевой ставке, а не к инфляции. Это значит, что при снижении ставки минимум падает, и под налог попадают проценты, которые раньше от него освобождались. За 2025 год минимум составлял 210 тыс. рублей (1 млн × 21%), за 2026-й — 160 тыс. рублей (1 млн × 16%). Вкладчик, который кладёт деньги на депозит, чтобы компенсировать рост цен, получает доход. С этого дохода берут налог. Если реальная доходность вклада близка к нулю или отрицательна, налог ещё больше её снижает.
По прогнозу Банка России, инфляция в 2026 году составит 6–7%. Ставки по вкладам в этот период были выше, но по мере снижения ключевой ставки они уменьшаются. Когда ставка по вкладу опустится, а инфляция останется на прежнем уровне, реальная доходность может стать отрицательной. Налог в этом случае взимается с номинального дохода, который не покрывает рост цен. Это и есть механизм налога на инфляцию: государство облагает попытку защитить сбережения.
Коротко: главное
-
Сколько ожидается в 2027 году? — До 1 трлн рублей.
-
Сколько в 2028 году? — 305,6 млрд рублей.
-
Сколько в 2026 году? — 632 млрд рублей.
-
Каков необлагаемый минимум за 2026 год? — 160 тыс. рублей.
-
Какие ставки налога? — 13% и 15% с превышения 2,4 млн рублей.
Резюме
-
Поступления НДФЛ с процентных доходов по вкладам в 2027 году могут достичь 1 трлн рублей.
-
В 2028 году они сократятся до 305,6 млрд, в 2029-м — до 307,4 млрд.
-
Необлагаемый минимум равен 1 млн рублей, умноженному на максимальную ключевую ставку года: 210 тыс. за 2025 год и 160 тыс. за 2026-й.
-
Снижение ключевой ставки уменьшает доход вкладчиков и поступления налога.
-
Необлагаемый минимум привязан к ставке, а не к инфляции, поэтому при её снижении под налог попадает больше вкладчиков.
Материал подготовлен изданием «Техносуверен» (technosuveren.ru).
Дата публикации: 1 октября 2026 года.
